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来源：北京商报
作者：刘四红
消费贷贴息新政“放大招”！期限延到2026年底，信用卡分期入围，单笔最高省3000元……
1月20日，财政部、中国人民银行、金融监管总局三部门联合印发通知，明确优化实施个人消费贷款财政贴息政策。北京商报记者注意到，此次调整从政策期限延长、支持范围扩容、贴息标准优化到经办机构扩围等多维度发力。政策落地后，截至目前，已有蚂蚁、京东、度小满等多家企业火速跟进配套举措。
无需额外申请，有平台加码补贴到免息
新政明确，将个人消费贷款财政贴息政策实施期延长至2026年12月31日，调整后，个人消费贷款财政贴息政策实施期为2025年9月1日至2026年12月31日。
支持范围的扩容更是一大亮点。其中，新政不仅首次将信用卡账单分期业务纳入贴息支持范围，执行1个百分点的年贴息比例，填补了此前信用卡消费信贷领域的政策空白，同时还取消了原政策中对消费领域的限制性条款。
这意味着，居民在政策实施期内使用经办机构个人消费贷款进行的各领域消费，以及新发生的信用卡账单分期，由经办机构识别其真实性、合规性后，可按规定享受贴息。
政策落地不久，北京商报记者注意到，已有多家消金公司和电商平台有所动作。
作为首批23家经办机构之一，蚂蚁消金相关负责人告诉北京商报记者，自去年9月政策落地实施以来，蚂蚁消金用好用足政策，加大信贷投放力度，不断优化金融产品和服务。主要通过花呗分期为消费者提供国家贴息服务，打出“政策补贴+金融支持+商家优惠”的组合拳，联动电商平台、品牌商家，在国家贴息1%基础上，加码为消费者补贴免息。
事实上，在国家贴息政策出台前，很多商家为了促进消费，已经自行为消费者进行贴息，实现了部分商品的花呗分期免息。在国家贴息政策带动下，平台商家扩大免息覆盖，拉高免息期数，为消费者提供过亿款分期免息商品，最高可享24期免息。
此外，招联作为消费贷贴息政策的四家消金公司之一，也在2025年9月1日便上线运行贴息系统，包括优化业务流程，设立国补贴息专区，向客户提供认证结果查询及借款指引，覆盖受托支付、自主支付等消费贷款场景。
同时，招联还规范消费认证与动态优化机制。“一是明确招联认证标准：自主支付业务中，单笔5万元以下需提供交易流水，5万元及以上需同步提供发票，涵盖常见消费场景，排除转账、理财等非消费类交易。二是建立客户消费商户名录每周更新机制，并通过人工复核及客户反馈持续完善，完善消费认证数据库，提升认证效率。三是每日跟踪贴息数据，优化操作流程。”招联相关负责人说道。
近期，在年终消费旺季，度小满也推出年货节国补活动，活动通过提供“新客最高立降1.5%利息券、30天免息优惠券”（以实际界面为准）及“借款笔笔返现”等实惠，老客户可享最高1%贴息等举措，直接降低用户的资金成本，有效激发其在装修、教育、旅游等重点消费领域的意愿。
值得一提的是，新政后的规则，除了将贴息政策实施期限延长至2026年底外，消费支持力度也进一步升级。
京东方面告诉北京商报记者，用户使用京东白条享受的贴息范围更广：取消单笔消费贴息金额上限500元的要求，取消每名借款人在一家经办机构可享受5万元以下累计消费贴息上限1000元的要求。同时，取消此前对于消费领域的限制，用户可进行各领域消费。
据介绍，消费者在京东可多重减免，享便捷“立减”。系统会自动测算用户可享贴息金额，在支付环节直接完成抵扣，无需用户额外申请。同时，国家贴息可与京东平台多重优惠叠加使用，消费者选购同时带有“国家贴息+国补立减”标识的商品，即可实现双重省钱。
有北京市民看到新政后，通过京东平台选购AR眼镜。产品原价3299元，在2026年国补政策将智能眼镜纳入补贴范围后，先享15%国补立减，再叠加设备首购补贴，最后通过京东白条24期分期享受1%年化贴息，最终省了700多元，相当于以原价8折完成交易。
“现在不仅省钱，更重要的是把这笔支出提前分开安排，日常开销也没那么紧。”该市民说道，她也成为贴息政策升级后最早的一批受益者，叠加多重优惠与贴息支持，切实享受到了消费便利。
覆盖上亿人，贴息规模约180亿至200亿元
此次贴息规模有多大？国家金融与发展实验室副主任曾刚预测，结合政策覆盖范围、支持力度及过往政策实施数据，2026年该项政策的贴息总规模预计在2000亿元左右，具体到个人消费贷贴息来看，政策年化贴息比例1%，单人单机构累计贴息上限3000元，且政策期限延至2026年底，覆盖范围扩至信用卡分期。参考2025年政策覆盖超2亿人的规模，若2026年居民参与度提升至30%，预计该领域贴息规模约180亿至200亿元。
目前，京东贴息服务已实现上亿种商品和服务的全面覆盖。从数据来看，政策在激发消费潜力、提升金融服务普惠性方面成效显著。截至2026年1月中旬，京东平台使用贴息功能的用户，笔均消费金额较政策实施前提升近20%；其中三线及以下城市贴息订单量占比达44%，体现出普惠金融不限地域。
另外，蚂蚁消金相关负责人称，其在淘宝天猫上线“国家贴息”商品专区，为消费者集中呈现能享受国家贴息的分期免息商品，自2025年10月30日上线至今，已经有数千万消费者浏览该专区，国家贴息政策惠及更多普通消费者。
博通咨询首席分析师王蓬博指出，消费贷贴息的核心是降低居民信贷成本、扩大内需，同时拓宽消金机构业务空间。相较于往年，今年政策更注重信用卡分期的协同发力，消金机构可简化消费贷与信用卡分期的申请流程，上线贴息专项入口，联动商超、文旅、家装等高频消费场景推出组合产品，将信用卡账单分期贴息规则清晰公示，让用户直观了解利率优惠、还款期限等关键信息，同时，也可通过线上线下协同提升政策落地效率，真正让惠民举措直达消费终端。
“这一举措的意义不止于短期拉动消费，更能引导居民合理消费、机构合规展业。”王蓬博说道。
平衡增长与风险，确保贴息资金精准直达
“从短期来看，对个人消费贷的贴息，能够直接降低居民消费融资成本，撬动汽车、家电、家居等大宗消费需求，同时带动日常消费回暖；从长期来看，有利于培育新的消费热点与投资增长点，为内需持续扩张夯实产业基础。”曾刚指出，需要注意的是，政策作用的充分发挥，还需配套落实好简化申请流程、加强资金监管等举措，确保贴息资金精准直达市场主体，真正实现“政策红利”转化为“内需动力”。
谈及风险控制，蚂蚁消金相关负责人介绍，其主要通过花呗分期为消费者提供国家贴息服务。与现金贷类消费信贷产品不同，花呗自诞生就是场景金融，在场景中诞生，支持居民的日常消费，每一笔花呗消费都对应着一个真实明确的消费场景。
“随着大模型和多模态图关系网络技术日趋成熟，依托更强的算力支撑和更复杂算法模型，花呗能够实时获取和处理更多元化和碎片化数据，动态判断风险，构建起一套深度场景化的风险管理体系，覆盖‘贷前—贷中-贷后’全流程，确保信贷资金精准滴灌消费者的真实需求。”前述蚂蚁消金相关负责人介绍。
在王蓬博看来，对于机构来说，风险管控重点要防范资金挪用和虚假申请，机构需打通消费场景数据，核对消费贷及信用卡分期的贷款用途与实际消费记录，结合用户收入流水、征信情况等多维度信息核验还款能力，避免资金流入投资、理财等非消费领域。此外，后续消金机构可聚焦下沉市场和新消费场景，加强政策宣传让更多用户知晓权益，在合规前提下提升服务响应速度，平衡业务增长与风险防控。
“识别贷款资金的真实性和合规性，是风险管控的核心环节。机构应建立严格的审核机制，同时可利用技术对资金流向进行实时跟踪，确保资金专款专用。此外，也可加强与商户的合作，验证消费行为的真实性，防止资金挪用等违规行为的发生。”山东隆湶律师事务所主任、高级合伙人李富民建议道。
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责任编辑：王馨茹
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